公允價值衡量資訊揭露的有用性：來自商譽減損的證據
陳宇紳/國立政治大學會計學系
谷豐/美國紐約州立大學水牛城分校會計系
Abstract
本研究以實證方式探討商譽公允價值衡量揭露的資訊有用性。研究結果顯示，公司揭露商譽公允價值衡量的多寡與公司未來一年認列商譽減損損失的可能性呈負相關。其次，研究發現投資人對於商譽減損損失有負面的市場反應，商譽減損金額越高，市場負面反應也越高，但若公司提供較多的公允價值衡量揭露，則市場的負面反應程度會降低。研究進一步發現，當公司的研發經費較多或報導部門數目較多時，公允價值衡量揭露對商譽減損損失及市場反應兩者間的影響會更加的顯著。綜合來說，公允價值衡量揭露加強商譽衡量的可靠性及可驗證性，降低投資人對管理當局利用公允價值衡量操弄商譽減損決定的疑慮。