Abstract

現行會計準則允許企業將外購商譽與內部自行產生無形資產相關支出共同反映於財務報表，因而可能提供管理階層進行盈餘管理之誘因。本研究發現，持有外購商譽之企業，會策略性地將部分核心營業費用，包括銷貨成本及銷售、一般與管理費用，重分類為研究發展支出，以規避商譽減損之認列。然而，此種分類移轉並未提升外購商譽之經濟價值，亦未實質降低企業之營業成本。進一步分析顯示，外購商譽與研發支出揭露呈顯著正向關聯，且揭露研發支出的企業，其商譽減損認列時間較為延後。此外，疑似由核心費用重分類而成之研發支出，相較於一般研發支出，未來績效波動性較低，且市場給予較低之評價。整體而言，本研究顯示，企業透過將核心營業費用分類為研發支出，雖可在會計上延後商譽減損之認列，但無法改變商譽之經濟實質。...

Abstract

本研究旨在因應跨國企業租稅規避與全球稅基侵蝕，探討全球主要國家自2024年起陸續實施之全球最低稅負制(GMT)對我國跨國企業之潛在租稅衝擊。為分析企業所面臨的風險與稅負成本，本研究蒐集上市櫃公司資料，模擬其應繳補充稅額並分析產業與公司特性對受影響金額的關聯。結果顯示，營收規模大、研發支出比例高以及投資國外子公司收益多的企業，因有效稅率較低，更易成為GMT受影響對象。此外，規模愈大、國外營收占比與權益法投資收益越高者，須繳補充稅額也愈多。本研究結果可做為政府調整租稅政策與優惠措施的參考，協助兼顧稅收與企業競爭力，並減輕我國企業因GMT而增加的稅負壓力。...

Abstract

本文以存貨及應收帳款為例，探討關鍵查核事項(KAM)是否確能傳遞企業重大營運風險，以及會計師對關鍵查核事項之報導，是否影響企業管理當局後續之營運決策。根據台灣上市櫃公司(不含金融業)2016年至2023年之資料分析，實證結果發現，當公司被報導存貨(應收款項)關鍵查核事項時，當期會有顯著較低之存貨週轉率(應收帳款週轉率)，與較高之存貨減損(應收帳款減損)，支持會計師對KAM之報導確實與企業營運風險有關，而非會計師報導實務之從眾現象。此外，本文也發現當公司被報導特定項目KAM，次一期間相關資產(存貨或應收帳款)經營績效之改善程度顯著高於未被報導KAM之企業，研究支持KAM之報導，具有督促企業改善相關資產管理績效之效果。本文之其他分析發現我國會計師對存貨與應收帳款KAM之報導雖然具有重複性，然仍與企業之營運風險顯著相關，且持續報導KAM對企業之經營管理績效仍具提升效果。橫斷面分析亦顯示本文結果十分穩定，並不受產業波動程度、企業競爭力與信用風險等變數之影響。...

Abstract

裁決性應計數常被用作衡量財務報表品質之代理變數。為使其能有效偵測盈餘管理，其數值的變異不應與企業其他成長特徵或基本經濟面向存在系統性關聯。本研究發現，在台灣市場中，Jones與modified-Jones模型所估計之裁決性應計數，無論是否進行資產報酬率配對調整，其較大數值顯著偏向於擁有極高或極低盈餘股價比與歷史營收成長率的公司樣本。為此，本文提出兩種解決方法，分別為：一、以盈餘股價比為基準進行配對；二、採用因子迴歸進行調整。基於模擬方式的檢定結果顯示，上述兩種方法在無盈餘管理之虛無假說下，均能有效修正傳統模型之過度拒絕問題，並在存在盈餘管理之對立假說下保有足夠之檢定力，顯示其作為盈餘管理偵測具有較高有效性。...