會計評論  2026/07
會計評論第八十三期   81-133
DOI:10.6552/JOAR.202607_(83).0003

關鍵查核事項是否傳達營運風險與影響管理決策？存貨及應收款項觀點

Abstract

本文以存貨及應收帳款為例，探討關鍵查核事項(KAM)是否確能傳遞企業重大營運風險，以及會計師對關鍵查核事項之報導，是否影響企業管理當局後續之營運決策。根據台灣上市櫃公司(不含金融業)2016年至2023年之資料分析，實證結果發現，當公司被報導存貨(應收款項)關鍵查核事項時，當期會有顯著較低之存貨週轉率(應收帳款週轉率)，與較高之存貨減損(應收帳款減損)，支持會計師對KAM之報導確實與企業營運風險有關，而非會計師報導實務之從眾現象。此外，本文也發現當公司被報導特定項目KAM，次一期間相關資產(存貨或應收帳款)經營績效之改善程度顯著高於未被報導KAM之企業，研究支持KAM之報導，具有督促企業改善相關資產管理績效之效果。本文之其他分析發現我國會計師對存貨與應收帳款KAM之報導雖然具有重複性，然仍與企業之營運風險顯著相關，且持續報導KAM對企業之經營管理績效仍具提升效果。橫斷面分析亦顯示本文結果十分穩定，並不受產業波動程度、企業競爭力與信用風險等變數之影響。